Quan sát những dữ liệu của stablecoin có thể giúp đo lường sức mua tiềm năng và dự báo biến động của giá Bitcoin (BTC). Trong những ngày đầu tháng 8 này, stablecoin có những chuyển biến đáng chú ý nào?
#1. Tín hiệu từ lượng Stablecoin chuyển lên sàn
Vốn hóa của tất cả các stablecoin trên thị trường đang ở mức trên 125 tỷ USD, nhưng không phải tất cả đều được chuyển lên các CEX để sẵn sàng mua vào.
Biến động giá Bitcoin và lượng stablecoin inflow lên các sàn. Nguồn: CryptoQuant.
- Quan sát dữ liệu từ CryptoQuant, có thể thấy giai đoạn dòng inflow tăng cao của stablecoin cũng tương đồng với giai đoạn Bitcoin bật tăng mạnh lên từ đáy (vùng chữ nhật được đánh dấu). Dễ hiểu là nhà đầu tư nạp USDT, USDC… lên sàn để mua khi họ cảm thấy giá đang tốt.
- Tuy nhiên, tiếp tục quan sát từ tháng 3 cho đến nay thì không có đột phá mới nào của lượng inflow các stablecoin lên các sàn. Chỉ có một giai đoạn ngắn hồi tháng 6 lượng inflow tăng chóng vánh trong vài ngày khiến giá BTC tăng trở lại trên 30,000 USD nhưng inflow tiếp tục trầm lắng cho đến đầu tháng 8.
Như vậy, tín hiệu sớm ở đây có thể làm cơ sở để kỳ vọng giá BTC tăng tiếp là khi inflow của stablecoin tăng dần trở lại. Tín hiệu này có thể đến trước hoặc sau một biến động đáng chú ý của BTC. Và mỗi lần Inflow tăng cao, BTC luôn thiết lập được một hỗ trợ mới cao hơn trước.
#2. Tín hiệu từ Tether Dominance (USDT.D) tại mức 7.5%
Cho đến nay, USDT vẫn là stablecoin hàng đầu, chiếm phần lớn thanh khoản của giao dịch Bitcoin. Quan sát tỷ trọng của USDT trong tổng vốn hóa có thể giúp phần nào dự đoán biến động BTC.
Quan sát biến động của Tether Dominance (USDT.D).
- Chỉ cần USDT.D giảm từ 9% về 6.5% là đủ để BTC tăng 100% từ đáy đầu năm cho đến nay (hai mũi tên cong màu đen). Và hiện tại, USDT.D đang ở một tam giác cân lớn, mà mức trung bình của tam giác cân này là tại 7.5%. Hai lần USDT.D vượt 7.5% hồi tháng 3 và tháng 6 đều tương ứng với 2 lần giá BTC dump mạnh.
- Hiện tại, USDT.D đang tiếp cận kháng cự 7.5% này. Có khả năng sẽ có điều chỉnh, nghĩa là BTC có thể phục hồi ngắn hạn. Nhưng tín hiệu sớm là khi USDT.D vượt 7.5% thêm một lần nữa, nhà giao dịch Bitcoin cần chuẩn bị tâm lý cho một mức giá thấp hơn hiện tại.
Thêm một quan sát đáng chú ý nữa, đó là USDT.D đã sideway quanh 7.5% trong tam giác cân từ giữa năm ngoái đến nay. Do đó, khi USDT.D càng thu hẹp biên độ về cuối tam giác, thì việc phá vỡ khỏi hướng nào sẽ có ý nghĩa dự đoán cho dài hạn hơn.
#3. Tín hiệu về khả năng giữ giá của USDT
Khả năng giữ giá của USDT ở đây là đang nói đến mức độ stable trong biên độ chấp nhận được quanh 1 USD.
Biến động giá USDT/USD. Nguồn: CoinmarketCap.
Biểu đồ trên cho thấy, trong tháng 7, giá USDT/USD vẫn quanh mức 1 USD. Nhưng khi bước vào những ngày đầu tháng 8, giá USDT/USD liên tục duy trì dưới 1 USD trong gần 4 ngày gần đây. Như vậy, có một động thái “depeg nhẹ” đang xảy ra với USDT. Lý do có thể vì dòng cash out từ những nhà đầu tư có lãi, hoặc nhiều nhà đầu tư đã cảm thấy ít kỳ vọng hơn vào việc tăng giá thời gian tới nên đã không còn muốn giữ tiền trong thị trường.
Tại các sàn OTC ở Việt Nam, giá USDT/VND vẫn ở mức cao 23,600 VND, tăng 300 VND so với tháng trước. Một phần lý do có thể vì đồng USD đã tăng giá trở lại trong suốt một tháng qua.
Kenhtrading tổng hợp
Mọi người tham gia các kênh thông tin của chúng mình để thảo luận và bắt kịp những diễn biến mới nhất của thị trường nhé:
Channel I Group I Website I Gems Dex I Future
Link ủng hộ TEAM:
Bybit I Forex I Binance I OKX I Bitget I
Telegram
Kenhtrading Channel
Spot: @ktsignal
Futures: @ktmargin
DEX: @phitaptrung
