Trước phiên Âu 31/08: Warsh, Nikkei và Hormuz

Trước phiên Âu 31/08, London và Frankfurt mở trên nền Á đang chạy, Nikkei giảm 2,2% vì cổ phiếu chip lao dốc sau bài Jackson Hole của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, MSCI Asia Pacific giảm 0,8%, S&P/ASX 200 giảm 0,2% xuống 9.074,50 điểm, Seoul mở cửa đỏ, USDJPY quanh 160,04, xác suất tăng lãi 0,25 điểm phần trăm tháng 9 lên 60%, Barclays đổi từ giữ nguyên sang tăng 0,25% cả tháng 9 lẫn tháng 12, New York thứ Sáu đã đóng Dow 53.561,20, S&P 500 giảm 0,22%, Nasdaq giảm 0,47%, lợi suất 30 năm 5,21% như đã ghi trong bài cuối phiên Mỹ 28/08.

Hợp đồng châu Âu được ghi Euro Stoxx 50 giảm 0,5%, DAX giảm 0,4%, Brent giao tháng 11 tăng 1,8% lên 89,66 USD, dầu thô Mỹ tăng 1,6% lên 84,77 USD sau khi Bộ Quốc phòng Mỹ chủ nhật đánh hai bệ phóng rocket trên đảo Larak, Iran đáp trả căn cứ King Hussein và Al-Azraq ở Jordan, quân đội Jordan nói chặn 8 tên lửa, Vệ binh Cách mạng tuyên bố bắn hạ máy bay không người lái MQ-9 trên Hormuz, vàng giao ngay 4.407,49 USD, giảm 1% trong phiên, sau nhịp giảm khoảng 3% khi Warsh siết lạm phát.

PMI sản xuất Trung Quốc tháng 8 đạt 49,8 điểm, trên dự báo 49,5 và trên 49,2 tháng 7, PMI phi sản xuất đứng 49,0, PMI tổng hợp 49,5, than luyện cốc kỳ hạn Trung Quốc tăng 7,58% lên 1.746 nhân dân tệ một tấn, rupee Ấn Độ mở 95,49 đổi một đô la, thấp hơn 95,3775 đóng cửa phiên trước, thấp kỷ lục, doanh số bán lẻ Nhật tăng 4,0% so với cùng kỳ, trên dự báo 3,3%.

Trước phiên Âu 31/08, lớp Á đã phản ứng Warsh và đòn Larak trước khi tiền mặt châu Âu mở, Thủ tướng Đức Merz nói chính phủ không trợ cấp được dầu 100 USD, Berlin muốn cùng châu Âu mở lại Hormuz, chi tiêu quân sự Đức được nêu 5% GDP, 3,5% quốc phòng và 1,5% hạ tầng dân sự.

Tóm tắt nhanh trước phiên Âu 31/08

• Nikkei giảm 2,2%, hợp đồng tương lai Nikkei sáng sớm giảm 1,7%, MSCI Asia Pacific giảm 0,8%, ASX 200 9.074,50 điểm, giảm 0,2%.
• USDJPY quanh 160,04, Barclays nói mức trên 160 có thể không được chấp nhận, Bessent gọi yên khá ổn định.
• Xác suất tăng lãi Fed tháng 9 0,25 điểm phần trăm lên 60%, Barclays nêu cả tháng 9 và tháng 12, xem bài trước phiên Á 31/08.
• Euro Stoxx 50 giảm 0,5%, DAX giảm 0,4% trên hợp đồng trước giờ tiền mặt London.
• Brent tháng 11 89,66 USD, tăng 1,8%, WTI 84,77 USD, tăng 1,6%, vàng 4.407,49 USD, giảm 1%.
• Mỹ đánh Larak chủ nhật, Iran bắn Jordan, IRGC nói hạ MQ-9, cuối tuần còn 5 tàu hàng một ngày qua Hormuz, lưu lượng Vịnh được nêu 6 tới 8 triệu thùng một ngày, khoảng 40% trước chiến.
• PMI sản xuất Trung Quốc 49,8, phi sản xuất 49,0, tổng hợp 49,5, rupee 95,49.

Bảng diễn biến trước phiên Âu 31/08

Á đỏ sau Warsh trước phiên Âu 31/08

Nikkei giảm 2,2% khi chip điều chỉnh, hợp đồng tương lai sáng sớm đã giảm 1,7% rồi phiên giao dịch chính sâu hơn, MSCI Asia Pacific giảm 0,8%, ASX 200 giảm 0,2% xuống 9.074,50 điểm, tồn kho doanh nghiệp Australia quý 2 giảm 0,2% so với quý trước, trái dự báo tăng 0,5%, lợi nhuận doanh nghiệp tăng 1,8% so với quý, dưới 2,0%, tín dụng khu vực tư nhân tăng 0,6%, dưới 0,7%, lạm phát Melbourne Institute lên 4,8% từ 4,0%, Seoul mở cửa đỏ vì tín hiệu diều hâu của người đứng đầu Fed, Hang Seng Biotech được ghi sẽ mở giảm khoảng 2%, cổ phiếu vàng CSI được ghi sẽ mở giảm khoảng 5%.

Warsh tại Jackson Hole nói lạm phát chưa chậm lại đáng kể, Fed còn việc kéo về mục tiêu, xác suất tăng lãi 0,25 điểm phần trăm tháng 9 lên 60%, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng mạnh, cổ phiếu bán dẫn giảm, Barclays trước đó kỳ vọng giữ nguyên nay nêu tăng 0,25% tháng 9 và tháng 12, trái phiếu Trung Quốc đi ngược chiều Mỹ sau bài diều hâu, trước phiên Âu 31/08 London mở khi xác suất tháng 9 đã cao hơn mức quanh 50% của thứ Sáu.

Doanh số bán lẻ Nhật tăng 4,0% so với cùng kỳ, trên 3,3% dự báo và trên 0,5% lần trước, hợp đồng trái phiếu chính phủ Nhật 10 năm giảm 0,12 điểm sáng sớm, JGB đi theo lợi suất Mỹ, liên minh đối lập Nhật đàm phán sáp nhập bế tắc, Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc bán tín phiếu ổn định, lợi suất 91 ngày 3,025%.

Nhóm 7 lớn thứ Sáu vẫn hút hơn 1.046 triệu USD dòng tiền dù Nasdaq đỏ 0,47%, quỹ đầu cơ đã bán công nghệ toàn cầu mạnh nhất hơn hai năm như nêu cuối tuần, chip Á hôm nay trả tiếp chứ không mở trên nền Nasdaq xanh.

Yên 160, tiền Á và G20 trước phiên Âu 31/08

USDJPY quanh 160,04, chênh lệch lợi suất Mỹ Nhật vẫn đè yên, Barclays nhận định mức trên 160 có thể không được chấp nhận, Bessent nói yên khá ổn định, không mất kiểm soát, ông Trump và quan chức cấp cao đưa nhận xét khác nhau về yên nên tỷ giá giật, WSJ nêu baht Thái và rupiah Indonesia dễ tổn thương nếu Fed tăng lãi, rupee Ấn Độ mở 95,49, dưới 95,3775 đóng cửa, thấp kỷ lục.

Bessent sẽ gặp Thống đốc Ueda bên lề G20, đánh giá Ueda là nhà kinh tế am hiểu thị trường, nói chính quyền Thủ tướng Takaichi can thiệp ít hơn vào chính sách kinh tế và nên để Abenomics phát huy, ông không tư vấn Ngân hàng Trung ương Nhật có nên tăng lãi liên tiếp hay không, trước phiên Âu 31/08 cặp yên 160 với G20 là lớp tỷ giá châu Á mà Frankfurt sẽ đọc cùng DAX.

Đồng tiền châu Á đi ngang sáng sớm, WSJ nói có thể yếu thêm vì lo Fed tăng lãi, đô la giữ đà tăng khi Á đỏ, đây là nền cho euro khi phiên Âu mở chứ chưa phải giá đóng cửa euro.

Hormuz, Larak và dầu trước phiên Âu 31/08

Bộ Quốc phòng Mỹ chủ nhật đánh các bệ phóng tên lửa Iran chuẩn bị đặt mìn Hormuz, hai bệ phóng trên đảo Larak, đòn đầu tiên vào Iran từ cuối tháng 7, Bộ Tư lệnh Trung tâm nói nhằm bảo vệ tàu dân sự và hàng hải thương mại, Iran cáo buộc hành động gây hấn, Tổng thống Pezeshkian nói không tìm kiếm chiến tranh nhưng sẽ đáp trả, IRGC tuyên bố bắn hạ MQ-9 trên Hormuz, Iran phóng tên lửa đạn đạo và máy bay không người lái vào căn cứ King Hussein và Al-Azraq, quân đội Jordan nói phá 8 tên lửa trong đêm, nguồn Mỹ nói lực lượng Mỹ đánh chặn được.

Ông Trump nói Mỹ đã rà hết mìn Hormuz, kiểm soát eo biển, giá xăng dầu sẽ giảm sau khi thắng chiến, ông đăng video do trí tuệ nhân tạo mô phỏng đảo Kharg bị phá, đây là video thứ hai loại này trên Truth Social, Iran bác tuyên bố hải quân bị phá, Chuẩn đô đốc Shahram Irani nói hải quân vẫn làm nhiệm vụ, WSJ nêu Washington cân nhắc trừng phạt mạnh hơn và phong tỏa Hormuz để ép Tehran mở eo biển và nhượng bộ hạt nhân.

Cuối tuần còn 5 tàu hàng một ngày qua Hormuz, Iran nói giao thương đình trệ, yêu cầu tàu đi tuyến do Iran điều phối và trả phí, chặn 30 tàu vi phạm trong tuần, dòng chảy dầu Vịnh được nêu phục hồi khoảng 40% trước chiến, 6 tới 8 triệu thùng một ngày, Brent tháng 11 89,66 USD, tăng 1,8%, WTI 84,77 USD, tăng 1,6%, một mức khác ghi Brent tăng 1,6% lên 89,50 USD cùng lớp Larak, dầu kết thúc tháng dao động gần 17 USD một thùng.

Bessent nói phong tỏa cảng Iran đã hạn chế Trung Quốc nhập dầu Iran, Mỹ chuẩn bị trừng phạt thứ cấp hàng tuần bắt đầu từ ngân hàng, cảnh báo ngân hàng không nắm tiền Iran, ông vừa nói chiến dịch vẫn thành công dù chưa trừng phạt thứ cấp công ty Trung Quốc vừa nói miễn trừ công ty Trung Quốc làm giảm hiệu quả, hai câu đó đứng cạnh nhau trong cùng buổi, Đức thừa nhận không bù được dầu 100 USD, Merz muốn châu Âu chấm dứt chiến sự Iran và mở Hormuz, chi tiêu quân sự Đức 5% GDP.

Kho dự trữ chiến lược Mỹ còn 289,7 triệu thùng, 40% công suất 700 triệu, ông Trump nói dùng dầu Venezuela bổ sung kho, Mỹ kiểm soát 55% sản lượng liên doanh, mua với giá vốn, thỏa thuận khai thác gắn 17 mỏ và hơn 65 tỷ thùng, hạ tầng Venezuela xuống cấp, thiếu điện, dầu nặng khó lưu, trước phiên Âu 31/08 đây là lớp cung dài hạn, dầu giao ngay đang in 89,66 USD.

Vàng, PMI Trung Quốc và lịch Âu trước phiên Âu 31/08

Vàng giao ngay 4.407,49 USD một ounce, giảm 1% trong phiên, WSJ gắn đợt điều chỉnh với chốt lời, Warsh diều hâu đã bán vàng một nhịp khoảng 3% trước đó, cổ phiếu vàng Trung Quốc được ghi sẽ mở yếu, than luyện cốc kỳ hạn tăng 7,58% lên 1.746 nhân dân tệ, cặp vàng yếu với than mạnh là lớp hàng hóa Á trước phiên Âu 31/08.

PMI sản xuất chính thức Trung Quốc tháng 8 49,8, trên 49,5 dự báo và trên 49,2 tháng 7, PMI phi sản xuất 49,0 không đổi, PMI tổng hợp 49,5 giảm nhẹ, cả ba còn dưới 50 nên hoạt động vẫn thu hẹp, Fitch nói công ty quản lý tài sản quốc gia Trung Quốc đóng vai trò lớn hơn với nợ xấu, trước phiên Âu 31/08 số PMI này đi vào định vị nhân dân tệ và kim loại công nghiệp hơn là vào DAX mở cửa.

Hanwha Aerospace ký xuất pháo tự hành K9 cho Tây Ban Nha, Hàn Quốc và Mỹ tăng hợp tác năng lượng, Phó Tổng thống Vance thúc Quốc hội gói trừng phạt Nga, Canada công bố lãi 2/9, sau phiên Âu hôm nay, Tesla niêm yết Model 3 phiên bản rẻ tại Hong Kong 205.000 đô la Hong Kong, tín dụng nhà ở Australia tháng 7 tăng 0,5% so với tháng trước, lợi nhuận trước thuế doanh nghiệp Úc quý 2 tăng 12,5% theo một thước đo riêng so với mức 1,8% lợi nhuận đã nêu ở trên, hai số đứng cạnh nhau nên nhà đầu tư Âu đọc cùng ASX 9.074,50.

Merz nói Đức khó trở lại năng lượng giá rẻ trong tương lai gần, hệ thống lương hưu Đức chịu sức ép nhân khẩu, chi 5% GDP gồm 3,5% quốc phòng, trước phiên Âu 31/08 lớp Đức này đi vào DAX và giá dầu nhập khẩu hơn là vào Nikkei đã đỏ 2,2%.

Ba kịch bản trước phiên Âu 31/08

Tích cực

Euro Stoxx lấy lại phần giảm 0,5% nếu Hormuz 6 tới 8 triệu thùng được tin hơn MQ-9, Brent lùi về quanh 89 USD, yên không phá xa 160,04, vàng 4.407 USD hết nhịp bán, trước phiên Âu 31/08 tín hiệu là DAX xanh hơn hợp đồng giảm 0,4%, Nikkei thu hẹp mức giảm 2,2%.

Trung tính

Âu đi quanh hợp đồng đỏ nhẹ, dầu dao động 89,50 tới 89,66, PMI Trung Quốc dưới 50 được hấp thụ, Warsh 60% tháng 9 đã nằm trong giá, trước phiên Âu 31/08 tín hiệu là FTSE và CAC trong biên độ hẹp, USDJPY quanh 160, vàng 4.407 USD đi ngang.

Tiêu cực

London bán vì Larak cộng MQ-9 cộng 5 tàu một ngày, Brent nhảy, DAX trả sâu hơn 0,4%, yên trên 160 kéo can thiệp, vàng 4.407 USD mất thêm nhịp, Barclays tháng 9 và tháng 12 được tin, trước phiên Âu 31/08 tín hiệu là Euro Stoxx đỏ hơn 0,5%, rupee 95,49 yếu thêm.

Những mức cần theo dõi trước phiên Âu 31/08

Trước phiên Âu 31/08 neo mức đã ghi nhận trong phiên Á và trên hợp đồng châu Âu.

• Nikkei giảm 2,2%, hợp đồng sáng giảm 1,7%, MSCI Asia Pacific giảm 0,8%, ASX 200 9.074,50.
• USDJPY 160,04, rupee 95,49.
• Xác suất tăng lãi Fed tháng 9 0,25 điểm quanh 60%, Barclays tháng 9 và tháng 12.
• Euro Stoxx 50 giảm 0,5%, DAX giảm 0,4% trước tiền mặt.
• Brent tháng 11 89,66, WTI 84,77, vàng 4.407,49.
• Hormuz 5 tàu hàng một ngày cuối tuần, 6 tới 8 triệu thùng một ngày, hai bệ phóng Larak, 8 tên lửa Jordan.
• PMI Trung Quốc sản xuất 49,8, phi sản xuất 49,0, tổng hợp 49,5, than luyện cốc 1.746 nhân dân tệ.
• Kho dự trữ chiến lược Mỹ 289,7 triệu thùng, Canada lãi 2/9.

Kết luận trước phiên Âu 31/08

Âu mở khi Á đã đỏ vì Warsh, Nikkei giảm 2,2%, MSCI Asia Pacific giảm 0,8%, yên 160,04, xác suất tăng lãi tháng 9 60%, Brent 89,66 USD sau Larak, vàng 4.407,49 USD, Hormuz 5 tàu một ngày đối 6 tới 8 triệu thùng, PMI Trung Quốc còn dưới 50.

Chair Fed là Warsh, Barclays đã chuyển sang tăng lãi tháng 9 và tháng 12, Merz nói Đức không trợ cấp dầu 100 USD, video Kharg trên Truth Social là mô phỏng trí tuệ nhân tạo, đòn Larak và tên lửa Jordan là lớp quân sự đã in.

Nhà đầu tư Âu theo DAX so với hợp đồng giảm 0,4%, Brent so với 89,66, và yên so với 160, chuyên mục tin tức hàng ngày cập nhật nếu tiền mặt London lệch hợp đồng sáng.

Nguồn tham khảo

• Jackson Hole (Kansas City Fed): kansascityfed.org Jackson Hole
• Bộ Tài chính Mỹ: home.treasury.gov
• Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ: eia.gov/petroleum
• Bài liên quan: Trước phiên Á 31/08, Cuối phiên Mỹ 28/08