Tin tức thị trường 12 giờ qua 05/08: Dầu giảm, Phố Wall lập đỉnh

Tin tức thị trường 12 giờ qua ngày 05/08 ghi nhận Phố Wall lập kỷ lục, dầu Brent giảm 5,3% xuống dưới 80 USD và chứng khoán châu Á tăng mạnh nhờ kỳ vọng mở lại eo biển Hormuz.

Đợt hạ nhiệt của dầu đã tháo bớt áp lực lạm phát và kéo lợi suất trái phiếu Mỹ đi xuống. Cùng lúc, kết quả kinh doanh tích cực của Palantir, Caterpillar và AMD củng cố câu chuyện lợi nhuận doanh nghiệp. Tuy nhiên, Trader cần phân biệt rõ giữa phản ứng của giá và trạng thái ngoại giao thực tế. Iran và Oman đã đạt tiến triển về tuyến hàng hải tạm thời, nhưng điều khoản cuối cùng vẫn đang được thảo luận và chưa có một xác nhận thống nhất rằng toàn bộ thỏa thuận đã hoàn tất.

Bản tin này tiếp nối diễn biến trước phiên Mỹ ngày 04/08. Trong vài giờ sau đó, kịch bản dầu giảm và cổ phiếu tăng đã được củng cố rõ hơn. Trọng tâm của phiên châu Á sáng 05/08 là đánh giá liệu nhịp tăng của tài sản rủi ro có đủ bền khi thị trường vẫn chờ văn bản chính thức về Hormuz.

Tóm tắt nhanh tin tức thị trường 12 giờ qua

• S&P 500 tăng 1,8% lên 7.736,52 điểm, Dow Jones tăng 907,47 điểm lên 54.085,88 điểm và Nasdaq tăng 2,6% lên 26.584,99 điểm. Cả S&P 500 và Dow Jones đều đóng cửa ở mức kỷ lục.
• Dầu Brent giảm 5,3% xuống 79,36 USD mỗi thùng. WTI kỳ hạn tháng 9 giảm 5,69% xuống 75,77 USD mỗi thùng khi thị trường tăng kỳ vọng về một cơ chế mở lại Hormuz.
• Iran và Oman được cho là đã tiến gần một thỏa thuận tạm thời về luồng tàu. Mỹ muốn bảo đảm tự do hàng hải và phản đối cơ chế cho phép một bên thu phí hoặc cấp quyền đi qua.
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,70% xuống 4,62%. Dầu thấp hơn giúp giảm bớt lo ngại rằng cú sốc năng lượng sẽ buộc Fed phải thắt chặt mạnh hơn.
• Chứng khoán châu Á hưởng ứng đà tăng của Phố Wall. Nikkei có lúc tăng khoảng 3%, chứng khoán Đài Loan tăng hơn 3% và ASX 200 lập đỉnh mới.
• AMD công bố doanh thu quý hai đạt 11,54 tỷ USD, tăng 50% so với cùng kỳ. Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 107% lên 6,7 tỷ USD.

Chứng khoán Mỹ hôm nay lập kỷ lục nhờ dầu giảm và lợi nhuận doanh nghiệp

Phố Wall kết thúc phiên ngày 04/08 bằng một nhịp tăng rộng. S&P 500 tăng 136,02 điểm, tương đương 1,8%, lên 7.736,52 điểm. Dow Jones tăng 907,47 điểm, tương đương 1,7%, lên 54.085,88 điểm. Nasdaq tăng 671,10 điểm, tương đương 2,6%, lên 26.584,99 điểm. Russell 2000 cũng tăng 1,8% lên 3.036,98 điểm.

Đây không chỉ là một phiên hồi kỹ thuật. Dòng tiền đồng thời phản ứng với ba yếu tố. Thứ nhất là phần bù rủi ro trên thị trường dầu giảm mạnh. Thứ hai là lợi suất trái phiếu Mỹ hạ nhiệt. Thứ ba là mùa báo cáo lợi nhuận tiếp tục cho thấy nhiều doanh nghiệp lớn có khả năng tăng doanh thu và bảo vệ biên lợi nhuận tốt hơn lo ngại trước đó.

Palantir tăng 29,5% sau khi doanh thu quý gần nhất tăng 93% và công ty nâng triển vọng cả năm. Caterpillar tăng 5,6% khi doanh thu quý lần đầu vượt 20 tỷ USD và lượng đơn hàng tiếp tục cải thiện. Nvidia tăng 2,6%, Broadcom tăng 6,6% và Micron tăng 7,6%. Độ rộng này cho thấy dòng tiền không chỉ tập trung ở một mã công nghệ đơn lẻ.

Dù vậy, việc chỉ số lập đỉnh không loại bỏ rủi ro định giá. Khi thị trường cùng lúc đặt cược vào dầu thấp hơn, lợi suất thấp hơn và lợi nhuận cao hơn, bất kỳ thay đổi nào trong một trong ba biến số đều có thể tạo ra nhịp chốt lời nhanh. Trader nên quan sát độ rộng thị trường, nhóm bán dẫn và phản ứng của Russell 2000 để đánh giá chất lượng của đà tăng.

Lợi suất giảm giúp cổ phiếu tăng trưởng được định giá lại

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm từ 4,70% xuống 4,62%. Mức giảm tám điểm cơ bản là đáng kể trong một phiên và phản ánh việc thị trường hạ bớt kỳ vọng lạm phát liên quan đến năng lượng.

Cơ chế truyền dẫn khá trực tiếp. Giá dầu thấp hơn làm giảm lo ngại về chi phí vận tải, giá nhiên liệu và sức ép lên chỉ số giá tiêu dùng. Lợi suất giảm làm giá trị hiện tại của lợi nhuận tương lai cao hơn, qua đó hỗ trợ nhóm công nghệ và những doanh nghiệp có định giá phụ thuộc nhiều vào tăng trưởng dài hạn.

Nhưng lợi suất 10 năm ở mức 4,62% vẫn cao hơn đáng kể so với trước khi xung đột Trung Đông bùng phát. Thị trường mới chỉ loại bỏ một phần rủi ro, chưa quay lại môi trường tiền tệ dễ chịu. Đây là lý do Trader cần theo dõi cả dầu lẫn lợi suất thay vì chỉ nhìn mức tăng của Nasdaq.

Dầu Brent thủng 80 USD vì kỳ vọng Hormuz mở lại

Dầu là tài sản dẫn dắt toàn bộ chuyển động trong 12 giờ qua. Brent giảm 5,3% xuống 79,36 USD mỗi thùng. WTI kỳ hạn tháng 9 giảm 4,57 USD, tương đương 5,69%, xuống 75,77 USD mỗi thùng. Giá xăng và khí tự nhiên kỳ hạn tại Mỹ cũng giảm, trong khi dữ liệu ngành cho thấy tồn kho dầu thô Mỹ có thể đã tăng khoảng 2,7 triệu thùng.

Động lực chính là kỳ vọng Iran và Oman có thể thiết lập hai tuyến hàng hải tạm thời. Theo phương án đang được thảo luận, tàu đi vào Vịnh Ba Tư có thể sử dụng tuyến gần Iran, còn tàu đi ra sử dụng tuyến gần Oman. Một số nguồn đề cập giai đoạn tạm thời 60 ngày và quá trình rà phá thủy lôi trong luồng hàng hải trung tâm.

Tổng thống Mỹ Donald Trump nói đàm phán đang tiến triển tốt và giá năng lượng có thể giảm thêm nếu Hormuz mở cửa. Phía Mỹ muốn sớm công bố tiến triển, đồng thời duy trì lập trường rằng hoạt động đi qua tuyến đường quốc tế không được phụ thuộc vào quyền phê chuẩn hoặc phí bắt buộc của Iran.

Iran xác nhận các cuộc thảo luận kỹ thuật và chính trị với Oman có tiến triển, nhưng vẫn phủ nhận mô tả rằng Tehran đang đàm phán trực tiếp với Washington. Đây là điểm khác biệt quan trọng. Thị trường có thể giao dịch theo xác suất đạt thỏa thuận, còn nhà báo và Trader vẫn phải chờ văn bản cùng cơ chế thực thi trước khi coi Hormuz đã trở lại bình thường.

Vì sao dầu có thể còn biến động mạnh

Một tuyến hàng hải không chỉ cần tuyên bố chính trị. Các hãng tàu còn cần thông tin về phạm vi rà phá thủy lôi, lực lượng bảo vệ, bảo hiểm, trách nhiệm khi xảy ra sự cố và quy tắc tiếp cận vùng nước do mỗi bên quản lý. Chừng nào các chi tiết đó chưa rõ, phí bảo hiểm và cước vận chuyển khó trở lại mức trước khủng hoảng.

Dòng dữ liệu cũng ghi nhận một tàu hàng Ấn Độ bị tấn công gần Yemen và chìm, dù toàn bộ 14 thuyền viên đã được cứu. Sự kiện này xảy ra tại Biển Đỏ, không phải Hormuz, nhưng cho thấy rủi ro hàng hải tại Trung Đông vẫn tồn tại trên nhiều tuyến. Một thỏa thuận ở eo biển chưa giải quyết toàn bộ nguy cơ với chuỗi vận tải năng lượng.

Vì thế, dầu giảm sâu hiện phản ánh việc phần bù rủi ro bị rút bớt. Nếu lưu lượng tàu thực tế tăng và không có sự cố mới, Brent có thể tiếp tục ổn định dưới vùng giá cao của tháng 7. Nếu đàm phán đổ vỡ hoặc xuất hiện một vụ tấn công mới, giá có thể phục hồi nhanh do vị thế bán đã tăng mạnh.

Chứng khoán châu Á tăng theo Phố Wall

Đà tăng của chứng khoán Mỹ nhanh chóng lan sang châu Á. Nikkei 225 có lúc tăng khoảng 3%, sau đó duy trì mức tăng hơn 2% với nhóm điện tử dẫn dắt. Chứng khoán Đài Loan tăng hơn 3%. Malaysia và Indonesia cũng đi lên. ASX 200 của Australia chạm mức kỷ lục 9.216,10 điểm trước khi thu hẹp một phần mức tăng.

Phản ứng này hợp lý vì nhiều nền kinh tế châu Á phụ thuộc lớn vào năng lượng nhập khẩu từ Trung Đông. Dầu thấp hơn giúp cải thiện triển vọng chi phí sản xuất, cán cân thương mại và lạm phát. Nhật Bản, Hàn Quốc, Đài Loan và các trung tâm sản xuất trong khu vực thường phản ứng mạnh khi rủi ro vận chuyển qua Hormuz thay đổi.

Đồng nhân dân tệ cũng được hỗ trợ. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc ấn định tỷ giá tham chiếu ở mức 6,7889 nhân dân tệ đổi một USD, mức mạnh nhất trong nhiều năm theo dòng dữ liệu. Nhân dân tệ giao ngay mở cửa quanh 6,7483 mỗi USD. Đồng đô la Singapore tăng nhẹ khi kỳ vọng chi phí năng lượng và vận tải hạ nhiệt.

PMI Trung Quốc giảm tốc nhắc thị trường không quá hưng phấn

Trái với màu xanh trên bảng giá, dữ liệu hoạt động dịch vụ cho thấy bức tranh tăng trưởng khu vực không hoàn toàn đồng đều. PMI dịch vụ Trung Quốc giảm từ 54,1 trong tháng 6 xuống 50,4 trong tháng 7. Chỉ số vẫn trên ngưỡng 50, nhưng mức giảm lớn cho thấy tốc độ mở rộng đã chậm rõ rệt.

PMI dịch vụ Nhật Bản đạt 51,2, thấp hơn ước tính sơ bộ 51,9. PMI tổng hợp đạt 52,7, giảm nhẹ từ 53,1. Tại Australia, PMI tổng hợp cuối cùng tăng lên 53,2 và PMI dịch vụ đạt 53,6, cho thấy hoạt động khu vực tư nhân duy trì đà mở rộng tốt hơn.

Những con số này tạo ra hai lớp giao dịch. Dầu giảm hỗ trợ tâm lý ngay lập tức, còn PMI quyết định liệu đà tăng có được chuyển thành kỳ vọng lợi nhuận dài hơn hay không. Nếu dữ liệu Trung Quốc tiếp tục suy yếu, cổ phiếu nguyên vật liệu và hàng xa xỉ có thể không hưởng lợi đầy đủ từ nhịp tăng chung.

Fed vẫn thận trọng dù dầu giảm mạnh

Chủ tịch Fed Kansas City Jeff Schmid cho rằng kinh tế Mỹ vẫn hoạt động tốt, thị trường lao động tương đối cân bằng và lạm phát vẫn cao hơn mức có thể chấp nhận. Ông đánh giá còn quá sớm để kết luận các số liệu giá gần đây đã mở đường cho nới lỏng chính sách.

Schmid cũng nhắc tới làn sóng đầu tư AI. Chi tiêu cho trung tâm dữ liệu, chip, điện và hạ tầng có thể tạo năng suất trong dài hạn, nhưng nhu cầu vốn và vật tư tăng nhanh có thể tạo áp lực giá trong ngắn hạn. Mức sử dụng đòn bẩy trong các khoản đầu tư công nghệ vì vậy là một rủi ro cần theo dõi.

Thông điệp này phù hợp với bối cảnh sau quyết định lãi suất của Fed ngày 30/07. Dầu giảm giúp giảm áp lực phải tăng lãi suất, nhưng chưa đủ để tạo ra cam kết giảm lãi suất. Fed vẫn cần thấy lạm phát cơ bản, kỳ vọng giá và thị trường lao động cùng đi đúng hướng.

Đối với Trader, lợi suất hai năm và đường cong lợi suất sẽ cho tín hiệu tốt hơn các phát biểu đơn lẻ. Nếu dầu tiếp tục giảm nhưng lợi suất hai năm tăng, thị trường đang ưu tiên sức mạnh tăng trưởng hoặc lo ngại lạm phát cơ bản. Nếu cả dầu và lợi suất cùng giảm, nhóm công nghệ và tiêu dùng nhạy cảm với lãi suất có thêm điều kiện để duy trì đà tăng.

AMD củng cố câu chuyện đầu tư AI

AMD công bố doanh thu quý hai đạt 11,54 tỷ USD, tăng 50% so với cùng kỳ và tăng 13% so với quý trước. Biên lợi nhuận gộp theo chuẩn kế toán đạt 54%. Lợi nhuận ròng đạt 2,3 tỷ USD và lợi nhuận pha loãng trên mỗi cổ phiếu đạt 1,38 USD.

Trên cơ sở điều chỉnh, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,66 USD. Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 107% lên 6,7 tỷ USD, chiếm 58% tổng doanh thu công ty. Đây là phần có ý nghĩa nhất với thị trường vì nó xác nhận nhu cầu dành cho bộ xử lý EPYC và GPU Instinct tiếp tục tăng mạnh.

AMD dự kiến doanh thu quý ba khoảng 13 tỷ USD, dao động 300 triệu USD theo hai chiều. Điểm giữa của dự báo tương ứng mức tăng khoảng 41% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh dự kiến quanh 56%.

Kết quả này bổ sung một mảnh ghép tích cực cho nhóm bán dẫn sau đà tăng của Nvidia, Broadcom và Micron trong phiên chính. Tuy nhiên, Trader cần phân biệt nhu cầu thực tế với kỳ vọng định giá. Một doanh nghiệp có thể tăng trưởng rất nhanh nhưng cổ phiếu vẫn biến động nếu thị trường đã đặt trước một mức kỳ vọng cao hơn.

Vàng, bạc và đồng cho tín hiệu phòng vệ lẫn tăng trưởng

Vàng giao ngay tăng khoảng 1% lên vùng 4.114 USD mỗi ounce trong buổi sáng châu Á. Bạc vượt 60 USD mỗi ounce sau nhịp tăng gần 4%. Đồng trên Sở giao dịch Kim loại London tăng 1,4% lên 14.066,50 USD mỗi tấn.

Việc vàng tăng trong khi cổ phiếu cùng đi lên cho thấy thị trường chưa loại bỏ hoàn toàn nhu cầu phòng vệ. Nhà đầu tư đang mua tài sản rủi ro nhờ kỳ vọng ngoại giao, nhưng vẫn giữ kim loại quý do thỏa thuận Hormuz chưa hoàn tất và xung đột tại Ukraine, Gaza cùng Biển Đỏ còn diễn biến phức tạp.

Bạc và đồng có thêm yếu tố công nghiệp. Sức mạnh của hai kim loại này phù hợp với câu chuyện đầu tư trung tâm dữ liệu, điện lưới và năng lượng. Nếu đồng tiếp tục tăng cùng cổ phiếu công nghiệp, đó là tín hiệu kỳ vọng tăng trưởng. Nếu vàng và bạc tăng trong khi cổ phiếu suy yếu trở lại, động lực phòng vệ có thể đang chiếm ưu thế.

Rủi ro còn lại trong 12 giờ tới

Rủi ro lớn nhất là khoảng cách giữa tiêu đề ngoại giao và văn bản có thể thực thi. Một số dòng tin trong dữ liệu nói thỏa thuận đã được ký, trong khi các nguồn độc lập đáng tin cậy mới chỉ xác nhận tiến triển và một khuôn khổ đang được hoàn thiện. Trader không nên coi việc Brent giảm dưới 80 USD là bằng chứng Hormuz đã trở lại hoàn toàn.

Rủi ro thứ hai là phản ứng sau một phiên tăng kỷ lục. S&P 500, Dow Jones và Nasdaq đều tăng mạnh, khiến vị thế mua ngắn hạn trở nên đông hơn. Nếu tin mới không đủ tốt hoặc lợi suất quay đầu tăng, thị trường có thể xuất hiện nhịp chốt lời ngay cả khi câu chuyện trung hạn không thay đổi.

Rủi ro thứ ba nằm ở dữ liệu kinh tế châu Á. PMI dịch vụ Trung Quốc giảm nhanh cho thấy dầu thấp hơn chưa tự động tạo ra tăng trưởng mạnh hơn. Nếu nhu cầu Trung Quốc yếu, giá hàng hóa công nghiệp và cổ phiếu xuất khẩu có thể phân hóa.

Cuối cùng là rủi ro địa chính trị ngoài Hormuz. Tàu hàng bị tấn công ở Biển Đỏ, hoạt động quân sự tại Gaza và các đợt tấn công mới quanh Kyiv cho thấy nhiều điểm nóng vẫn hoạt động song song. Một sự cố tại tuyến vận tải hoặc cơ sở năng lượng có thể làm phần bù rủi ro quay lại.

Trader cần theo dõi gì trong phiên

1. Văn bản hoặc thông báo chính thức về Hormuz. Cần xác định thời hạn, tuyến tàu, phí dịch vụ, trách nhiệm an ninh và tiến độ rà phá thủy lôi.
2. Khả năng Brent giữ dưới 80 USD. Nếu dầu không phục hồi dù có tiêu đề cứng rắn mới, lực bán vẫn kiểm soát. Nếu Brent nhanh chóng lấy lại 80 USD, thị trường có thể đang nghi ngờ khả năng thực thi thỏa thuận.
3. Lợi suất 10 năm của Mỹ quanh 4,62%. Việc lợi suất tiếp tục giảm sẽ hỗ trợ công nghệ. Nhịp tăng trở lại trên 4,70% có thể làm đà tăng chỉ số thu hẹp.
4. Độ rộng của chứng khoán Mỹ. Russell 2000, bán dẫn, công nghiệp và tiêu dùng cần cùng giữ nhịp để xác nhận đà tăng không chỉ phụ thuộc vài cổ phiếu lớn.
5. Phản ứng với AMD. Kết quả mạnh và triển vọng quý ba là phép thử mới đối với mức định giá của chuỗi AI.
6. Vàng, bạc và đồng. Sự phân kỳ giữa kim loại quý và kim loại công nghiệp sẽ cho biết dòng tiền đang thiên về phòng vệ hay tăng trưởng.

Ba kịch bản thị trường ngắn hạn

Kịch bản tích cực

Các bên công bố một cơ chế Hormuz có lịch trình rõ, lưu lượng tàu cải thiện và không xuất hiện sự cố an ninh mới. Brent duy trì dưới 80 USD, lợi suất Mỹ không tăng lại, còn AMD nhận phản ứng tích cực. Khi đó, Nasdaq và nhóm bán dẫn có thể tiếp tục dẫn dắt, trong khi hàng không, vận tải và tiêu dùng hưởng lợi từ chi phí năng lượng thấp hơn.

Kịch bản trung tính

Đàm phán tiếp tục nhưng chưa có văn bản cuối cùng. Dầu dao động quanh vùng hiện tại, cổ phiếu giữ phần lớn mức tăng và lợi suất ổn định. Thị trường khi đó có thể chuyển sang giao dịch theo kết quả kinh doanh từng doanh nghiệp, với độ phân hóa cao hơn giữa công nghệ, công nghiệp và năng lượng.

Kịch bản tiêu cực

Iran, Mỹ hoặc Oman bác bỏ một điều khoản cốt lõi, hoặc xuất hiện vụ tấn công mới trên tuyến hàng hải. Brent phục hồi nhanh, lợi suất tăng vì lo ngại lạm phát và chỉ số Mỹ mất một phần mức tăng kỷ lục. Vàng có thể được hỗ trợ, còn nhóm hàng không, tiêu dùng và cổ phiếu tăng trưởng chịu áp lực.

Kết luận

Tin tức thị trường 12 giờ qua cho thấy kỳ vọng ngoại giao đã tạo ra một thay đổi lớn trong định giá. Dầu Brent rơi xuống dưới 80 USD, lợi suất Mỹ hạ nhiệt và Phố Wall lập kỷ lục. Chứng khoán châu Á nối tiếp đà tăng, còn kết quả của AMD củng cố niềm tin vào chu kỳ đầu tư AI.

Tuy nhiên, động lực hiện tại vẫn phụ thuộc nhiều vào Hormuz. Tiến triển là có thật, nhưng thỏa thuận cuối cùng và cơ chế thực thi vẫn cần được xác nhận. Với Trader, điều quan trọng nhất không phải đoán tiêu đề tiếp theo mà là quan sát phản ứng của dầu, lợi suất và độ rộng thị trường sau mỗi thông tin mới.

Bạn có thể xem thêm bản tin trước phiên Âu ngày 04/08 để theo dõi đầy đủ quá trình thị trường chuyển từ lo ngại nguồn cung sang kỳ vọng ngoại giao.

Nguồn tham khảo

• Associated Press, số liệu đóng cửa các chỉ số chứng khoán Mỹ ngày 04/08/2026
• Associated Press, diễn biến Phố Wall, dầu Brent và lợi suất trái phiếu Mỹ
• Associated Press, tiến triển đàm phán Iran và Oman về eo biển Hormuz
• Axios, khuôn khổ tạm thời 60 ngày đang được thảo luận
• AMD Investor Relations, kết quả kinh doanh quý hai năm 2026
• S&P Global, bối cảnh PMI tháng 7 của các nền kinh tế phát triển
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Báo cáo Chính sách Tiền tệ tháng 7/2026